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Die Deutsche Börse AG hat mit dem Batteriehersteller Varta erneut ein Unternehmen aus einem Aktienindex entfernt, da es die Anforderungen bezüglich der rechtzeitigen Veröffentlichung seines geprüften Jahresfinanzberichts nicht erfüllen konnte. Die Aktien werden ab dem 9. Mai nicht mehr im SDAX enthalten sein. Die frei gewordene Position wird vom Börsenneuling Renk Group AG eingenommen.

Der Batteriekonzern Varta erhält allerdings mit Michael Ostermann einen neuen Vorstandsvorsitzenden, der nach der gescheiterten Umstrukturierung eine neue Wachstumsstrategie entwickeln soll. Ostermann bringt umfangreiche Erfahrung im Automotive-Sektor und in der Batterieindustrie mit.

Varta steckt derzeit in einer schwierigen Phase. Die Nachfrage nach kleinen Lithium-Ionen-Knopfzellen, insbesondere für Kopfhörer, unterliegt starken Schwankungen. Darüber hinaus ist die Nachfrage nach Energiespeichern für Solaranlagen laut Unternehmensangaben unerwartet stark gesunken. Der Konzern kämpft zudem mit den Herausforderungen durch Billigpreise der Konkurrenz für Energiespeicher sowie anhaltende Probleme in den Lieferketten.

Für die Aktie könnte dies auch charttechnisch einen Neuanfang bedeuten, da die Trend bestätigende Korrektur mit Erreichen der 7-Euro-Marke beendet ist. Von diesem Niveau startete vor fast genau 13 Jahren die große Rallye mit bis zu Höchstkursen bei 186 Euro. Mit dem heutigen kräftigen Schub auf über 12 Euro befindet sich die Aktie nicht nur dem Schließen des Abwärts-Gaps, dass bei 14 Euro startete, sondern auch in einem neuen Aufwärtszyklus.

Xiaomi, der Elektronikriese aus China, fährt mit seinen Elektroautos auf Erfolgskurs und nähert sich rasch der Gewinnschwelle. Dieser unerwartete Triumph ist dem besonders guten Absatz seines neuen kostengünstigen Modells zu verdanken. Als Xiaomi sein Elektroauto SU7 auf den Markt brachte, hatte CEO Lei Jun prophezeit, dass jedes Auto mit Verlust verkauft würde. Doch die aktuellen Zahlen weisen eine Bruttogewinnspanne für das Automobilgeschäft von etwa fünf bis zehn Prozent aus. Der Absatz hat sich als drei- bis fünfmal höher erwiesen als prognostiziert. Das liegt sicher auch an dem ungewöhnlichen Design des Fahrzeugs, dass stilistische Elementen zeigt, die an Porsche erinnern. Zudem kann das Unternehmen im hart umkämpften chinesischen Markt für Elektrofahrzeuge einen sehr attraktiven Preis aufrufen. Das Basismodell ist für unter 30.000 USD erhältlich, dass sind rund 4000 USD weniger als Tesla für sein Basisfahrzeug Modell 3 in China verlangt.

Es verwundert daher nicht, dass sich die charttechnische Lage deutlich verbessert hat. Die jüngste Rallye hat zwar etwas an Schwung verloren, dennoch dürfte die Aktie in den nächsten Wochen in Richtung des nächsten Widerstands bei 19,70 HKD tendieren. Etwaige zwischenzeitliche Konsolidierungen sollten den aktuellen Aufwärtstrend bei rund 16 HKD aber nicht mehr unterschreiten, um das bullische Chartbild beizubehalten.

Kurz vor der Veröffentlichung der Q1-Zahlen am Mittwochabend hat Meta angekündigt, dass ihre neue Software namens Llama-3 zunächst auf Englisch verfügbar sein wird, aber mehr als fünf Prozent der Trainingsdaten in anderen Sprachen enthalten sind.

Diese Software wird neue Funktionen in Apps wie Instagram und WhatsApp sowie im hauseigenen Assistenten Meta AI ermöglichen. Der Assistent wird auch in die vernetzte Brille integriert sein, die Meta in Zusammenarbeit mit Ray-Ban entwickelt hat und die über eine Kamera, Mikrofon und Lautsprecher verfügt. Das Unternehmen betonte, dass derzeit keine konkreten Geschäftsmodelle für ihre KI-Software entwickelt werden, sondern zunächst Technologien geschaffen werden sollen, die für Menschen nützlich oder interessant sind.

Erst später will man sich dann mit dem sich daraus entwickelnden Umsatzpotential beschäftigen. Im Gegensatz zu Unternehmen wie OpenAI macht Meta ihre Llama-Technologie als Open-Source-Software verfügbar, was bedeutet, dass der Quellcode öffentlich zugänglich ist.

Von den Zahlen des vergangenen Quartals erwartet sich die Mehrheit der Analysten einen Umsatz von 36,14 Mrd. USD, was einem Anstieg von 26,18 Prozent im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Der Gewinn soll gemäß der Erwartungen um 32,7 Prozent auf  20,15 USD je Aktie im Vergleich zum Vorjahrwert gestiegen sein. In Bezug auf den Jahresumsatz sieht der Durchschnitt der Analysten für das aktuelle Fiskaljahr einen Anstieg um 17,4 Prozent auf 158,43 Mrd. USD, verglichen mit dem Vorjahreszeitraum.

Charttechnisch gesehen notiert die Meta-Aktie fast auf demselben Niveau wie unmittelbar nach der Veröffentlichung der letzten Quartalszahlen am 1. Februar. Damals konnte die Aktie rund 20 Prozent zulegen. Dies zu wiederholen, dürfte der Aktie eher schwerfallen. Ein Test des Widerstandsbereich um 520 USD könnte aber durchaus erfolgen, zumal die Aktie seit dem 8. April fast 9 Prozent nachgegeben hat. Auch eine Fortsetzung der Korrektur bis in den Bereich um 455 USD ist denkbar, woraus sich aber für die Bullen attraktive Einstiegsniveaus ergeben würden. Tendenziell erwarte ich kurzfristig ein besseres CRV auf der Oberseite.

Andreas Wolf

Nach den Quartalszahlen vom Januar 2024 war die Börse von den Prognosen der Walldorfer Softwareschmiede SAP begeistert und leitete eine Neubewertung der Aktie ein. Bis auf fast 185 Euro kletterte die Aktie und legte damit mehr als 20 Prozent zu.

Denn CEO Christian Klein hatte den Finger am Puls der Börse: Investitionen werden verstärkt in strategische Wachstumsfelder gelenkt, insbesondere in künstliche Intelligenz (KI). Interne Effizienzsteigerungen und ein Konzernumbau schaffen eine solide Grundlage für zweistelliges Wachstum bei Umsatz und Gewinn. Finanzchef Asam strebt nach einem 23-prozentigen Wachstum im Cloud-Bereich eine weitere Steigerung der Ertragskraft an, mit einem geplanten Umsatzwachstum von 24 bis 27 Prozent und einem anvisierten Betriebsgewinn von 7,6 bis 7,9 Mrd. Euro.

Mit den Q1-Zahlen von heute Abend  stehen diese Pläne auf dem Prüftstand. SAP wird an der Börse zwar wieder als starker Player wahrgenommen, unterstützt durch ein robustes Cloudgeschäft und viel Potenzial im Bereich KI. Doch entsprechend stark hat die Volatilität in der Aktie wieder zugenommen.

Bis 2027 sollen zweistellige Zuwachsraten beim freien Cashflow und operativen Ergebnis erreicht werden, wobei die KI-Angebote von SAP als zusätzliches Plus gelten. SAP verfügt über umfangreiche Daten seiner Kunden, die für KI-Anwendungen genutzt werden können, und Kunden, die in die SAP-Cloud wechseln, erhalten Zugang zu hochwertigen KI-Diensten.

Wenn das Unternehmen diese Prognose mindestens bestätigen kann, sollte die laufende Korrektur spätestens bei 160 Euro enden und die Aktie wieder in Richtung 174 Euro drehen. Die Kommunikation diesbezüglich wird also wichtig sein, denn andernfalls wäre eine Verlängerung der Korrektur bis 153,30 Euro denkbar. Übergeordnet bleibt die Aktie aber dann auch noch bullisch.

ASML übertrifft Quartalserwartungen, jedoch mit verhaltener Auftragslage

Der weltweit führende Anbieter von Maschinen zur Produktion hochmoderner Computerchips, ASML, überraschte am Mittwoch mit seinem Quartalsbericht. Trotz eines Auftragseingangs von 3,6 Mrd. Euro, der unter den Analystenprognosen von 5,4 Mrd. Euro lag, konnte das Unternehmen einen Gewinn von 1,22 Mrd. Euro verzeichnen, der leicht über den Erwartungen lag.

Ausblick für 2024 bleibt verhalten optimistisch

Firmenchef Peter Wennink gab bekannt, dass der Ausblick für 2024 unverändert bleibt, wobei eine stärkere zweite Jahreshälfte erwartet wird. Dies spiegelt die allgemeine Branchenentwicklung wider. ASML erwartet für das Gesamtjahr weitgehend unveränderte Erlöse in Höhe von 27,6 Mrd. Euro.

Robustes China-Geschäft trotz Exportbeschränkungen

Im ersten Quartal 2024 blieb das China-Geschäft des niederländischen Unternehmens robust, obwohl Exportbeschränkungen für Hochtechnologie verschärft wurden. Fast die Hälfte des Gesamtumsatzes von 5,29 Mrd. Euro entfiel auf Lieferungen für chinesische Firmen oder chinesische Werke ausländischer Chip-Produzenten. ASML gibt jedoch keine Details darüber preis, welche Maschinen an welche Kunden geliefert werden.

Druck der USA auf die Niederlande wegen China-Embargos

Die Niederlande haben sich dem US-Embargo gegen China angeschlossen, was zu Spannungen führt. Die US-Regierung drängt Insidern zufolge die niederländische Regierung dazu, ASML die Wartung bereits verkaufter Maschinen zu verbieten. Dies soll den technologischen und militärischen Aufstieg Chinas bremsen. Präsident Xi Jinping warnte daher den niederländischen Ministerpräsidenten Mark Rutte vor den Folgen solcher Embargos, die zu „Spaltung und Konfrontation“ führen könnten.

Die Reaktion der Aktie auf Prognose ist erwartungsgemäß von Gewinnmitnahmen gekennzeichnet. Nach der Prognoseanhebung im Januar konnte die Aktie mehr als 30 Prozent zulegen und auf ein neues Allzeithoch jenseits von 900 Euro ansteigen. Ein Teil dieses starken Anstiegs wird nun korrigiert. Die Aktie fällt dabei aus einem spitzen, bearishen Keil in Richtung der nächsten Unterstützung bei 827 Euro. Auch ein Rücklauf an das alte Allzeithoch bei 778 Euro ist denkbar. Dies würde allerdings nur die Neubewertung der Aktie bestätigen. Übergeordnet, also mittelfristig, ist die Aktie weiterhin bullisch.